التعليق الأسبوعي على الأسواق العالمية “للفترة من 23 أكتوبر إلى 30 أكتوبر”

كتب- وليد السيد

 كان التركيز الرئيسي للسوق خلال الأسبوع الماضي هو الارتفاع الحاد في حالات الإصابة بفيروس كورونا حيث ضربت الموجة الثانية الولايات المتحدة وأوروبا والعديد من البلدان الأخرى. وقد ارتفعت معدلات الإصابة اليومية الأسبوع الماضي لتسجل أرقاماً قياسية قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق مما دفع البلدان إلى إعادة فرض الإغلاق وتشديد الإجراءات التقييدية. وقد أثر هذا سلبا على المعنويات وآفاق التعافي الاقتصادي. في غضون ذلك، أصبح من المؤكد أن الحزمة المالية الإضافية للولايات المتحدة لن يتم إقرارها قبل الانتخابات الأمريكية التي سيتم إجراءها يوم الثلاثاء من هذا الأسبوع (3 نوفمبر). ومن المتوقع أن تمثل الانتخابات الأمريكية محور التركيز الرئيسي خلالالأسبوع. وفي أنباء أخرى، أشار البنك المركزي الأوروبي إلى إصدار دعم إضافي في ديسمبر، كما خفف بنك الاحتياطي الفيدرالي من إجراءات الإقراض.

تحركات الأسواق

سوق السندات

خسرت غالبية سندات الخزانة الأمريكية خلالالأسبوع مما أدى إلى ارتفاع العائدات حيث يتوقع المشاركون في سوق السندات زيادة الإنفاق الحكومي بعد الانتخابات، وسط تطلعات بأن يسيطر الديمقراطيين على البيت الأبيض والكونغرس (فوزجوبايدن). جاء ذلك على الرغم من عمليات البيع المكثفة للأسهم خلال تداولات الأسبوع واتجاه المستثمرين بعيداً عن المخاطرة بدافع من تزايد أعداد الإصابة بالفيروس.

تعكس الأسعار الحالية للسوق احتمالات بنسبة7%بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة بنهاية العام، بارتفاع ملحوظ عن 3.9% في الأسبوع الماضي.

العملات

سجل مؤشر الدولار أكبر مكاسب أسبوعية له منذ نهاية سبتمبر الماضي بسبب حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الأمريكية والمخاوف بشأن التأثير الاقتصادي لتجدد عمليات الإغلاق في فرنسا وألمانيا وأجزاء من إسبانيا. كما تراجع اليورو مع إعلان رئيسة البنك المركزي الأوروبي عن قرارات للتيسير النقدي في ديسمبر القادم. وانخفض الجنيه الإسترليني بسبب ارتفاع الدولار، وعلى خلفية الأخبار التي تفيد بأن المملكة المتحدة تستعد للإغلاق من جديد. انخفض الذهب خلال الأسبوع مع ارتفاع الدولار. كما هبطمؤشر مورجان ستانلي لعملات الأسواق الناشئةMSCI EMعلى خلفية صعود الدولار.

أسواق الأسهم

شهدت الأسهم الأمريكية أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ شهر مارس الماضي بسبب هبوطأسهم التكنولوجيا بعد أن خيبت أرباح أكبر شركات التكنولوجيا آمال المستثمرين. كما أن الأعداد المتزايدة لحالات الإصابة بفيروس كورونا أضعفت المعنويات وقللت الطلب على الأسهم. فقد انخفضت مؤشرات ستاندارد أند بورز S&P 500وناسداكالمركبوداو جونز بنسبة 5.64% و 5.51% و 6.47% على التوالي. وجاءت مبيعات شركةأبل من أجهزة الأيفون ومعدل نمو مستخدميتويتر أقل من المتوقع مما أدى الى الضغط على الأسهم وهبوطها. ومن الجدير بالذكر أن مؤشرستاندارد أند بورز S&P 500شهد أسوأ خسارة له على الإطلاق في الأسبوع الذي يسبقالانتخابات الرئاسية الأمريكية. وفي الوقت نفسه، ارتفعمؤشرVIX لقياس توقعات تذبذب الأسواق الى مستوى 38.02، مرتفعاً فوق متوسط ​​2020 البالغ 30.5. علاوة على ذلك، سجلت الأسهم الأوروبية خسائر حيث أعاد عدد من الدول الأوروبية فرض إجراءات الإغلاق وسط تزايد أعداد حالات الإصابة بالفيروسوأنهى مؤشرStoxx 600الأسبوععلىانخفاض بنسبة 5.56%، وهو أكبر انخفاض له منذ شهر يونيو الماضي.

في هذه الأثناء، سجلت أسهم الأسواق الناشئة أول خسارة أسبوعية لها في شهر، وسط حالة من عدم اليقين بشأن نتيجة الانتخابات الرئاسية الأمريكية، وارتفاع أعداد الإصابات بفيروس كورونا حول العالم، مما أدى إلى قرارات بالإغلاق من جديد، وهو ما أثر على شهية المستثمرين للمخاطرة. وانخفض مؤشر MSCI لأسهم الأسواق الناشئة بنسبة 2.90%، كما تراجع مؤشر مورجان ستانلي للأسواق الناشئة بأمريكا اللاتينية (MSCI Latam)بنسبة 8.21% متصدرًا الخسائر في الأسواق الناشئة، بينما هبط مؤشرمورجان ستانلي لدول آسيا – باستثناء اليابان (MSCI Asia ex. Japan) بنسبة 2.13%.

البترول

تراجعت أسعار البترول بنسبة 10.32%، مسجلة أكبر خسارة أسبوعية لها منذ 24 أبريل وثاني خسارة شهرية على التوالي، لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ يوم 20 مايو. جاء التراجع وسط توقعات بضعف الطلب على النفط مدفوعة بالموجة الثانية من الوباء وارتفاع حالات الإصابة، إلى جانب الإغلاق الكامل والجزئي في العديد من المناطق. بالإضافة إلى ذلك، وطبقاً للمسح الذي أجرتهرويترز،ارتفع إنتاج أوبك النفطي للشهر الرابع خلال أكتوبر، حيث عوض استئناف الإنتاج بعدد من مواقع الإنتاج الليبية وارتفاع الصادرات العراقية عن التزام الأعضاء الآخرين باتفاق خفض الإنتاج بقيادة أوبك.